诚利和贷款贴息政策惠企利民，持续扩大内需

专题：个人消费贷款财政贴息方案来了

　　为落实大力提振消费、全方位扩大国内需求的部署，多部门共同制定并发布个人消费贷款财政贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策，分别在需求端与供给端，发挥财政资金对提振消费的支持引导作用，通过降低居民消费信贷成本释放居民消费潜力。

　　政策规定，对于实际用于消费的贷款年贴息比例为1个百分点，贴息范围包括单笔5万元以下消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费。对于服务业经营主体的贴息比例同样为1个百分点，单户享受贴息的贷款规模最高可达100万元，范围主要包括餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育8类消费领域服务业。

　　显然，此次推出的供需两端财政贴息政策支持主要瞄准了服务业消费。这是因为，今年我国已经安排3000亿元超长期特别国债资金支持消费品以旧换新，有力促进了上半年的商品消费增长。此次贷款贴息政策只有时间范围的要求，并没有财政贴息资金的规模限制，应该是多多益善。

　　不久前召开的中央政治局会议要求有效释放内需潜力，在扩大商品消费的同时，培育服务消费新的增长点。同时，提出用好各项结构性货币政策工具，加力支持提振消费等工作，促进社会综合融资成本下行。应当说，我国为扩大消费，充分利用财政与金融等政策手段，以价格工具刺激更多消费。

　　应该认识到，价格工具在短期内可能会刺激更多消费，但其效用会随着时间递减，长期可持续地推动消费增长仍需依赖可支配收入增长与财富效应。目前，实现可支配收入增长需要更加强劲的经济增长，消费则是主要增长原动力。因此，我国正在将提振消费与惠民生结合起来，提出在“在保障改善民生中扩大消费需求”，改善居民预期与信心。

　　使内需成为拉动经济增长的主动力和稳定锚，唯一的路径是以消费提振畅通经济循环：以消费升级引领产业升级、以产业升级增加居民收入、以居民收入增长扩大消费。我国目前中等收入群体已经突破了4亿人，他们为我国“消费升级—产业升级—消费扩张”酝酿了澎拜动力。但是，当前供给方面尚不能满足这些消费升级的需求，导致这一潜力无法释放。

　　产业升级往往被认为以技术升级为驱动，向产业价值链高端跃升，获得更多技术溢价带来的高额利润，大幅提升员工以及整个企业供应链的收入水平，增强购买力后扩大各种消费。但是，由于部分领域产业激烈竞争以及追求规模性，导致一些技术性企业往往以价格战追求市场规模，从而让产品“白菜价”，不能转化为高额利润与收入增长。

　　因此，在刺激消费端的同时，必须加大力度推动供给端高质量发展，综合整治“内卷式”竞争，鼓励企业以长期主义来塑造品牌，以商品品质、技术创新与客户服务形成一批高质量供给群体，引导整个社会向上竞争。只有越来越多的企业通过技术和品牌向价值链高端迈进，在满足中等收入群体消费升级需求的同时，又能“制造”出更多中等收入人群，才能以消费畅通经济循环。